Les différentes catégories de crypto-monnaies

Avec l’essor du Bitcoin, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers les marchés des crypto-monnaies. Il en existe plusieurs milliers alors, avec un tel éventail de monnaies numériques, il peut être difficile de savoir laquelle est la bonne pour vous. Heureusement, les crypto-monnaies peuvent être divisées en plusieurs catégories distinctes, ce qui facilite le choix de la plus adaptée à vos objectifs d’investissement. Des coins populaires comme le Bitcoin ou l’Ethereum aux altcoins moins connus, chaque type de crypto-monnaie possède ses propres caractéristiques distinctes et ses avantages potentiels. Dans cet article, nous allons explorer les différentes catégories de crypto-monnaies et vous aider à déterminer celle qui vous convient le mieux.

L’enjeu d’une crypto-monnaie définit sa catégorie

Sans se positionner sur les définitions juridiques ou techniques des cryptos, les monnaies numériques sont des actifs avec une valeur en devises fiduciaires (euro, dollar, yuan etc…). Au-delà d’être décentralisées, c’est-à-dire qu’ elles ne dépendent pas d’une banque centrale, ce sont surtout des devises numériques indispensables au fonctionnement d’une blockchain. Elles ont donc souvent un lien très fort avec leur projet ou leur blockchain, lien qu’il est important de connaître pour investir.

Les cryptos comme monnaies alternatives

À l’origine, l’objectif des monnaies numériques était de créer une alternative aux monnaies traditionnelles, qui soit utilisable pour les échanges sur le web. À ce moment-là, la crypto- monnaie avait deux fonctions: être une monnaie alternative pour le commerce sur internet et être une récompense pour le minage afin d’inciter un nombre suffisant de mineurs pour assurer le fonctionnement du réseau.

Mais tout évolue depuis l’arrivée des nouvelles générations de blockchains qui apportent avec elles de nouvelles crypto-monnaies, différentes tant dans l’usage que dans leurs caractéristiques.

Les cryptos pour faire évoluer nos services

Avec les nouvelles générations de blockchains mises en marche par Ethereum, les crypto-monnaies n’ont plus forcément pour objectif de devenir des monnaies à part entière. Elles peuvent désormais avoir des fonctions liées à leur utilité dans un service donné. C’est-à-dire qu’elles peuvent servir à créer un écosystème économique et décentralisé pour des services particuliers (assurance décentralisée, finance décentralisée, messagerie décentralisée, traçabilité des produits etc…).

De plus, les monnaies virtuelles peuvent fournir des droits similaires aux actions financières, dans le sens où elles peuvent accorder plusieurs privilèges comme le droit de vote, le droit de possession ou le droit à l’information.

Dès qu’on comprend les différents enjeux et caractéristiques des crypto-monnaies, on peut en faire 5 grandes catégories définies par leur utilité à savoir:

• les currency token
• les plateform token
• les utility token
• les security token
• les NFT

Les currency token (jetons monétaires)

C’est la catégorie la plus connue car c’est la plus évidente. Ces cryptos sont utilisées comme des monnaies virtuelles à part entière dans le but d’échanger ou d’être une réserve de valeur. Dans cette catégorie on a Bitcoin, Litecoin ou Monero par exemple.

Mais au sein de cette catégorie, il y a également une sous-catégorie de crypto-monnaies particulières puisqu’elles vont avoir une valeur très stable souvent équivalente à 1$ : on les appelle les stablecoins.

Dans un univers financier où le cours des crypto-monnaies est extrêmement volatile, les stablecoins viennent ajouter de la flexibilité aux prises de positions des investisseurs. De plus, cela permet de sécuriser ses plus-values numériques lorsqu’on fait des investissements à court terme dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

Parmi les stablecoins les plus utilisés, on retrouve le token de Tether (USDT) , le token USD Coin de Coinbase (USDC), le BUSD de Binance ou encore le token DAI de MakerDAO (DAI).

Les plateform token (jetons de plateformes)

Ethereum est l’exemple le plus connu et le plus utilisé. Les crypto-monnaies de cette catégorie sont utilisées au sein de plateformes qui servent à concevoir des applications décentralisées. On notera que pour ce type de jeton, plus il y a d’applications décentralisées fonctionnant sur une plateforme, plus la valeur du plateform token augmente.

On notera par ailleurs que l’Ether est tellement utilisé du fait de la grande diversité des applications sur sa plateforme, qu’il pourrait être catégorisé en tant que plateform token et en tant que currency token au même titre que Bitcoin.

Les utility token (jetons utilitaires)

La principale fonction d’un utility token est de permettre l’accès à un service ou à un produit particulier proposé par une entreprise ou une organisation décentralisée (DAO). L’objectif de ces jetons est de faire profiter ses détenteurs d’un service ou d’un produit spécifique. Par exemple, le jeton de Binance (BNB), qui est une plateforme d’échange de crypto-monnaies, permet d’obtenir une réduction sur les frais de change au sein de l’exchange.

Les security token (jetons de financement)

Les security token sont des crypto-monnaies dont la valeur va dépendre du travail réalisé pour les émettre. Ils sont souvent comparés avec des actions financières traditionnelles, mais sous forme de tokens sur la blockchain. Toutefois c’est une erreur. Les security token n’ont pas forcément les propriétés des actions traditionnelles. L’amalgame est fait étant donné qu’aux États-Unis, ils sont considérés comme des securities c’est-à-dire des valeurs mobilières au même titre que les actions et les obligations.

L’objectif principal de cette catégorie de token est d’abord l‘investissement spéculatif dans un projet ou une entreprise. Généralement, on place de l’argent sur ces actifs en espérant que le projet sur lequel ils reposent soit mené à bien et qu’il prenne de la valeur à long terme.

Alors, cette dernière catégorie a fait naître une sous-catégorie de token qui sont les equity token. Ce sont des jetons qui procurent quasiment les mêmes droits qu’une action d’une société. Ainsi, retenez que lorsque des security token confèrent à leurs détenteurs des droits et de devoirs, on parle d’equity token. Pour faire simple, ce sont des parts d’une entreprise que l’on a transféré dans une blockchain. Les actions traditionnelles reposent dans le système informatique des banques quand on les détient. Les equity token quant à eux sont stockés sur une blockchain.

Les NFT (Non Fungible Token)

Les NFT sont une catégorie de cryptos un peu particulière que l’on a vu être surmédiatisée en 2021. Concrètement ce sont des crypto-monnaies auxquelles est rattaché un objet numérique comme une image, une vidéo, une musique, un tweet, un livre numérique, des billets pour des concerts etc… Les possibilités sont infinies tant que l’objet en question existe grâce à du code informatique.

La mention « non fungible » fait référence au fait que l’objet numérique ET son token ne sont pas duplicables. J’insiste sur le « et » puisque l’objet numérique seul est duplicable. Par exemple, si nous prenons un NFT sous forme d’image, rien ne vous empêche de télécharger l’image et de la dupliquer en faisant un copier-coller. Mais se faisant vous n’aurez dupliquez que l’image (= l’objet numérique), c’est-à-dire que vous ne possèderez en aucun cas le token qui lui est associé et qui est stocké dans la blockchain.

Cette image téléchargée d’un NFT nous donne en aucun cas les droits du propriétaire. Sans son token crypté sur la blockchain, ce n’est qu’une image qui ne vaut rien. Alors que le NFT (token + image) vaut à ce jour 808,18 ETH soit l’équivalent de 1 024 554,03 $. 

Sans le token, le NFT ne vaut rien, ce n’est qu’une simple image duplicable avec un copier-coller. C’est le jeton crypté sur la blockchain qui fait foi de certificat d’authenticité. C’est cela qui crée l’unicité de l’objet numérique, sa rareté et donc sa valeur en tant que produit.

L’avenir prometteur des NFT

En achetant un NFT vous ne capitaliser par forcément sur un projet d’entreprise en particulier. Comme on l’a vu en 2021, les NFT s’apparentent souvent à de l’art numérique, principalement parce que c’est le premier usage que l’on a fait de la rareté de ces objets numériques. On voit de nombreuses stars de la planète s’offrir des Bored Ape Yacht Club, comme si ces images étaient des voitures de collection. L’ampleur économique de ce type de token va sans aucun doute s’élargir à d’autres dimensions plus utiles à mesure que les projets de marketplace décentralisées, de jeux vidéo, de divertissements et de metavers vont se développer. Par exemple, Boson Protocol permet d’acheter des objets physiques en tant que NFT remboursable.

L’essentiel à retenir sur les différentes catégories de crypto-monnaies

Les classifications évoluent rapidement, on voit d’ailleurs apparaître des hybrides comme Ethereum. Pour un investisseur c’est important de classer les crypto-monnaies pour avoir un détail plus précis du capital de son portefeuille numérique. On ne veut pas mettre tous nos œufs dans le même panier car cela pourrait devenir un risque de perte de capital. Vous l’aurez compris, investir tout son capital dans une seule catégorie de crypto-monnaie, constitue un risque important si celle-ci se fait réguler ou interdire.